0710机构劲爆看点 私募内部信息

　　一、今日机构劲爆看点 大盘蓝筹股重来 大盘企稳概率大 反弹第一阻力在20日线点失而复得 权重暴走 两市回补周一缺口 机构逆向思维难改中长期运行趋势 做好迎接下半月行情的准备 周期股发飙 周三A股市场大面积上涨 尾盘拉升是进攻信号还是烟雾弹 周期股暴动难以持续 急拉难掩三大不安因素 注意一信号 资源股否极泰来 短线类股可追击 二、火线热点飙升内幕 中美战略安全对线股爆发在即 三、顶级私募内部信息交流园

　　投资者的心情为之一振，沪深股指大涨，沪指站上2000点，两市涨停个股达到400家，大盘成交量明显放大。还是权重股的功劳，看来博众研究员先前的判断是正确的，管理层做多的决心是坚决的。但反过来说，管理层发行新股的态度也是坚决的。之前市场传闻IPO重启在沪指2000点以上。现在权重股频频发力，护盘是肯定的，加上市场新闻的发酵，投资的人对权重股行情归来猜测开始增加，风格转换或真的会到来。

　　新闻媒体报道，QFII在6月份跑步入场，目光瞄准在蓝筹股上。也就是说，现在蓝筹股的飙升，或不是管理层所为，是QFII的跑步入场买入。看来QFII不管是被当成挡箭牌，还是媒体报道的一种欲盖弥彰，QFII肯定是有消息了，不然不会改变自身的态度忽然间跑进来。

　　中国石油10根阳线，中国石化连涨两天涨幅近10%，不能简单的说游资所为，QFII当然会买，管理层授意买入的概率会更大。反过来看创业板的走势就显得疲弱了，游资也开始转变思路了。同时场内出现了重大的利空数据，但市场的反应仅是暂时的。我国的6月进出口数据出现了一下子就下降，表明我们国家的经济进一步做差的概率在增加。对于陆续公布的GDP等数据，市场也普遍是做差的。但这样一个时间段股市却没有继续下跌了，表明进入三季度我国的经济或会止跌企稳，管理层也会出台相应的政策。总理已经明确说经济提高速度的底限是不能破的，有的稳增长的预期，出政策也就成为大概率事件。

　　场内风格转换或真正来了，蓝筹股或真正成为未来市场上涨的主力，结合博众研究员之前认为沪市将成为出牛股的预判，后市可着重关注些股票。既然市场都看出来IPO要来了，管理层也就没必要猜着掖着了，不然到最后传闻成真，对于信誉的打击也是挺大的。不管怎么说，大盘不跌了，是好事，投资的人能不用过于恐慌了，当然创业板股票还是值得警惕，他们存在一个同IPO发行市盈率相关的问题。（博众投资）

　　中国石化领涨，大盘股拉升，带动股指向上，终以全日高位报收。沪指收盘报2008.13点，涨2.17%；深成指收盘报7851.25点，涨3.3%；中小板综指涨2.81%；创业板指数涨1.73%；沪深300指数涨2.84%，股指期货主力合约IF1307合约涨3.32%。两市成交放大，沪市成交金额728.1亿元，深市成交金额859.2亿元。热点追踪：周三A股市场个股普涨，下跌个股仅84只，非ST个股涨停60只，天津自贸区概念股活跃，天津海运、

　　中储股份、津劝业等涨停，稀土概念股活跃，五矿稀土、包钢稀土、五矿发展、银河磁体等涨停。行业板块全涨，有色金属、物资外贸、煤炭、印刷包装、金融、房地产等板块涨幅居前。大市值股近乎全涨，中国石化、万科A涨逾6%。中小板、创业板弱于大盘，奥飞动漫、启明信息、三六五网等涨停。技术分析：周三两市午后拉升，沪指重上2000点，大盘超跌反弹爆发，沪指短线日线。技术指标看，MACD指标显示反弹趋势将展开；KDJ指标掉头向上，买盘力量将释放；布林线指标方面，开口缩窄，股指将向中轨回归。盘中个股活跃，似乎回到牛市氛围，

　　中国石化领涨。股指期货持仓增加，多头试图反攻。操作策略：综合上面的分析，我们大家都认为午后爆发超跌反弹，说明当前市场资金面仍不乐观，显然场内资金意识到只炒高创业板，并不能吸引资金，只有维护股指稳定，才能引起资金关注。总体而言，6月份进出口数据验证中国经济的低迷状况，不过利空都已经被充分消化，

　　中国石化的拉升就没有遭遇到阻力，当前拉升大盘股的资金量甚至不如炒作中小盘的明星股，说明即使再度打压，投资者可能也不会交出手中筹码，惟有宽幅震荡，场外资金才能实现吸筹目的，所以短线看，大盘还将反弹，第一阻力在20日线。（重庆东金）

　　今日股指在午后出现拉升并上演补缺行动，其表现有点出人意料。对于向来被市场所弃而远之的资源类强周期品种而言，在前期没太多征兆的背景下今日形成集体异动，午后急速拉升，有色板块均涨幅逾4.77%，煤炭均涨幅逾4.21，特别是稀土永磁板块大涨7.51%的这种突然启动，撬动了大盘疲弱之躯。截止收盘上证指数大涨42.68点，回补了2002点的跳空缺口，2000点整数关口失而复得。

　　然而，市场尽管出现了42个点的涨幅，但是大盘的成交量并没再次出现在底部放量能持续推升大盘进一步上攻的量能。上证指数仅仅728亿元的成交量，对于今日市场形成“煤飞色舞”的格局而言，量能还远远没有及时跟上，后市要想出现反弹的持续性，成交量的有效放大，应该是最为关键的。笔者比较担心，市场量能的配合度不够，会影响股指短线均线能否在后市形成有效突破，存在太多的不确定性，更不能说目前市场震荡下行的整体趋势会有所变化，调整之旅只能说在2000点附近将形成反复震荡。

　　通过盘面的表现看，稀土永磁、多元金融、稀缺资源、仓储物流、有色、证券、锂电池等为今日市场之中表现最好的几个板块。相对而言，资源类品种占据着今日活跃板块的大部分面积。作者觉得，由于有色资源存在产能过剩以及中报业绩不理想的情况，就显得较为特殊，后市反弹难以具有持续性。所以“煤飞色舞”行情主要还是阶段性技术性的超跌反弹行情，操作上应该以快进快出，短线操作为宜。但其中的比较具有特色的稀土永磁因为稀土价格的回升，将刺激该板块的弹升将强于资源板块整体的走势，短线着重关注稀土永磁的超跌反弹行情的投资机会。同时，涨势较好的仓储物流、锂电池等具有高成长性，且市场热点比较集中，持续受到资金的关照的可能性强，后市这两个板块具有高科技概念的高成长性，具有中长线的投资机会。由于市场的板块轮动，题材热点均有所回暖，市场的赚钱效应也相应得到提升，短线有望形成惯性上冲，挑战20均线的压力。同时也应该看到，基于市场成交量没形成有效配合的前提下，股指弹升的高度应该非常有限，后市不排除会冲高回落。所以短线成以内，采取快进快出，不恋战，获利就跑的的游击战术比较适宜。（金证顾问）

　　今天早盘指数表现疲弱，地产板块成为早盘为数不多的亮点，午盘之后权重板块集体爆发，煤炭、有色再现“煤飞色舞”行情，地产、券商接力上涨，

　　中国石化盘中曾一度涨幅超过8%。指数快速上攻并伴随成交量的放大。盘面上金融、有色、物流等板块领涨；互联网等之前的题材板块涨幅弱于大盘。消息面上，今天海关总署发布6月份进出口数据，6月出口1743.2亿美元，同比下降3.1%；进口1471.9亿美元，同比降0.7%；贸易顺差为271.3亿美元，收窄14%。

　　综合来看，今天指数放量收出中阳，沪指重回2000点大关。权重板块集体活跃，两市成功回补周一留下的跳空缺口。从基本面来看今天发布的进出口数据大幅低于市场预期，也延续了自5月份以来的下滑趋势。不过权重板块的活跃掩盖了经济数据不佳的利空影响。近期周期类权重股的反弹有一定超跌反弹的迹象，但也仅仅是超跌后的技术性反弹，从之前发布的数据分析来看宏观基本面还不支持周期股的集体爆发，而且结合石油石化、

　　工商银行等A股巨无霸近期的走势能够准确的看出，近期权重板块的活跃更像是IPO重启之前的维稳。不过不管是维稳也好，超跌反弹也好，今天两市已经成功回补周一留下的缺口，近期市场大幅度下滑的空间存在限制，投入资金的人在控制好仓位的前提下可通过最近一段时间做一些高抛低吸的短线操作。（大摩投资）

　　中国石化为代表的指标股拉升，迅速聚集人气。与此同时，煤炭股、有色金属股也是大幅回抽，从而使得A股人气迅速提振，指数出现强劲回升的态势。其中，上证指数最高摸至2009.36点。尾盘略有震荡‖并以2008.13点收盘，上涨42.68点或2.17%，成交量为728.1亿元，量能回归到近期正常水平。如此的走势，说明了多头存在着一定的逆向思维特征。因为今日公布的经济数据极其恶劣，进出口数据均创出了近年来的低点，这无疑意味着我们国家的经济失速的预期有所增强。在此背景下，相关各方就认为未来必定会有刺激经济稳步的增长的政策出台。毕竟稳增长，保就业是战略任务。为此，市场参与各方迅速将目光放到了强周期性个股。但是，值得指出的是，我们国家的经济结构转型势在必行，所以，机构资金的逆向思维可能会改变一两个交易日的走势，但却难以改变市场的中长期运行趋势。因此，在操作中，建议投资的人仍不宜对强周期性个股的逆袭持乐观态势。故建议投资者不追高。（金百临投资）

　　现在市场相对来说还是比较惧怕经济数据的打击，从6月份的数据分析来看，7月份经济提高速度继续减缓的可能性增加，但是七月份下半月没有很重要的经济数据要公布，这给予市场一个非常好的喘息期。对这个月来说，只剩下最后一个关键的经济数据，即上半年GDP数值，但是市场对这一数字下滑早已进有充分的预期，这一数据公布很可能会促使市场形成本月的低点，进而走出反弹行情。

　　上半年经济发展形势分析会议按照惯例也将于本月底召开。这次会议的背景是今年上半年的经济发展形势。从整个上半年来看，经济复苏受到出口下滑的影响非常大，而货币政策一方面受制于通胀反弹，另一方面受制于美元强势下资本的流出，银行业出现了比较少见的“钱荒”。可以说这是一个比较特殊的时期，面对这种关键的时刻，管理层很可能排除以前用货币刺激的方法，继而继续强调转型和改革的重要性。对经济方面比较有几率存在的着重点在于：一城镇化；二区域化。

　　推动城镇化是加速产业升级的一个重要步骤，这不单单是提升城镇的经济基础，更重要的是通过解决社保以及户籍问题普及民生所需的必要要素。从过往经验来看，城镇化是一个国家发展到一定阶段必须经历的过程，它也是拉动经济稳步的增长的一个很好的引擎。现在经济面临改革的需要，城镇化是一个好的突破口。在政策的带动之下，城镇化相关个股有望借助会议的召开再次获得机会。

　　另一方面，区域化也是一个重点，国务院批准了上海自贸区，以及前海等经济特殊区域的扶持措施不断出台也符合这一思路。在现在这种经济发展形势下地方面临的困难愈发突出，因此在经济发展方面对地方放权也是大势所趋。区域经济这块值得再度关注。

　　下半个月市场的炒作点还包括中报以及目前正在带动大盘的绩优低价权重股，可以说任何一个点的爆发都足以起到带动市场的作用，因此下半月走势好于下半月的概率较大。（科德投资）

　　上证指数收于2008.13点，涨2.17%；深圳成指收于7851.25点，涨3.30%。两市A股2270只股票上涨，84只股票下跌。成交金额大幅度上升，上海市场从上一交易日的522.2亿元上升至728.1亿元；深圳市场从上一交易日的643.5亿元上升至859.2亿元。据今日投资“在线分析师”多个方面数据显示，当前A股市场中期趋势（看跌），安全持仓线%，市场天气为雨天。

　　第五轮中美战略与经济对线日在美国首都华盛顿举行。中国国家主席习特别代表、国务院副总理汪洋和国务委员将与美国总统奥巴马特别代表、国务卿约翰克里和财政部长雅各布卢共同主持对话。其中，汪洋将与卢共同主持经济对话，将与克里共同主持战略对话。对话尚未开始，双方针对自贸区的隔空喊线月，美国商务部副部长桑切斯在访问日本时表示在一定前提下，欢迎中国加入跨

　　太平洋(601099)伙伴关系协议（TPP）。中国商务部新闻发言人沈丹阳随即回应称，中方将在认真研究的基础上，根据平等互利的原则，分析加入TPP的利弊和可能性。从今日盘面的行业跟踪情况去看。多元金融板块今日走势十分强劲，个股全线%，居涨幅榜榜首。有新闻媒体报道，随着赣州地区打击“黑稀土”行动的深入，稀土价格逐渐止跌企稳，近几个交易日，稀土价格全线上涨，特别是中重稀土价格持续上涨接近20%。午后稀土股带动有色金属走强，终盘涨4.88%，居涨幅榜第二位。据悉，天津方面的自贸区方案已经上报国务院有关部门，非常有可能在一个月后确定最终方案内容。接受记者正常采访的天津方面人士，亦对方案迅速获批持乐观态度。与此同时，天津已经启动东疆二岛规划，计划5年内投资五百至六百亿元填海造地40平方公里，作为天津由保税港区向自由贸易港区升级的空间载体。受此影响，仓储物流板块走强，终盘涨4.88%，并列涨幅榜第二位。此外，证券行业、煤炭行业和环保行业板块板块强于大盘；互联网、旅业和银行行业等板块弱于大盘。

　　今日投资统计了8家券商对今日大盘走势的看法：看多：0名，骑墙：6名，看空2名，今日看多指数下降至0%。分析师表示，6月PPI同比回落幅度有所缩窄，但仍低位徘徊，环比回落扩张态势也未收敛，表明以制造业为代表的实体经济继续处于疲弱态势。一种原因是CPI高位运行，防通胀、防流动性再泛滥使下半年货币政策仍难放松；另一方面是PPI低位徘徊，实体经济在低迷与去产能中纠结，对货币政策微调力度需求加大。预计经济数据决定货币政策不会改变，仅存动态微调，近期市场盘面虽热闹，但实际赚钱效应低，短线大盘运行状态趋势难改变。市场层面看，今日股指放量震荡上扬，缺口回补，预计短期市场有望继续走高。（今日投资）

　　周三，上证指数以小幅下跌开盘，在有色、煤炭、电子信息、文化传媒等板块拉抬下快速拉升，最高冲至1980点左右，但受到5日均线压力制约，股指逐波震荡下行，直至前收盘一带方才有所企稳，在金融改革概念股的率领下逐步翻红，表现极为强势。

　　【消息面观察】：国际方面，欧美股市双双收涨，黄金、白银期货价格也有企稳迹象，原油价格则受到埃及动乱而有所波动，整体呈现走高迹象。外围来看美国经济复苏前景较为确认，热钱继续撤离亚洲等新兴市常

　　国内方面，广西调研首次明确宏调任务，宏观调控要立足当前、着眼长远，使经济运行处于合理区间，经济增长率、就业水平等不滑出“下限”，物价涨幅等不超出“上限”。既稳增长又调结构，既利当前又利长远，避免经济大起大落。这种表态给予市场管理层可能会出台稳经济提高速度的政策，也是今日市场大涨的主因。但另一方面来看，6月份当月外贸进出口增速甚至是出现了负增长2%，经济发展形势仍不乐观，难为市场持续反弹提供充足动力。

　　旋极信息、温州宏丰等多只创业板股票连续大涨。午后股指开盘后维持震荡走势，资源股盘中出手护盘快速拉升，再度上演煤飞色舞行情，金融改革概念板块居中助兴，带动两市大盘回升反弹，并以最高价结束全天交易，沪指回跳空缺口并再度站上2000点整数关口。纯技术分析：关注周KDJ有在底部形成金叉之势，MACD绿柱也有所萎缩，指数在放量站上10日均线点整数关口后有望继续向上反弹，但高度不宜过份乐观。

　　上证指数强压力位：2041点，20日线下移成反压区，阻力较重，谨防空头反扑。（华讯投资）

　　沪综指本周三以2008.08点报收，上涨2.17%，盘中最低下探至1960.28点，最高上探至2009.36点。此外，深成指收报7851.25点，上涨3.30%，盘中最低下探至7584.12点，最高上探至7851.25点。与此同时，中小板综指收报5235.82点，上涨2.81%；创业板指数收报1068.86点，上涨1.73%；上证B股指数上涨3.04%，收报236.94点；深证B股指数上涨2.02%，收报760.05点。

　　在个股方面，截至周三收盘，中信一级行业指数全部实现上涨。其中，有色金属、房地产、煤炭指数涨幅居前，具体涨幅分别为5.36%、4.83%和4.16%；与之对比，餐饮、银行、医药指数今日涨幅相对落后，具体涨幅分别为1.40%、1.84%和1.92%。

　　从指数权重的角度考虑，周期股上涨是最利于拉升大盘的，但需要仔细考虑的问题是，周期股上涨能否持续。从宏观环境看，国内经济转型已经开启，而在此过程中经济稳步的增长中枢下移几乎是不可避免的。在经济周期调整过程中，对总需求异常敏感的周期股并不具备发动一轮大面积上涨行情的条件。而从中观行业看，中期行业产能压力最为沉重，在产能压力减轻前，即便是行业龙头股也将面临阶段困境。

　　基于上述因素考虑，周期股今日的上涨更可能类似于脉冲式反弹，持续行很值得怀疑。（中证网）

　　中国石油已经极端10连阳，其累积的获利盘释放压力不可以小看，将是大盘后市隐患；二，今日有色煤炭大幅异动，但此类板块基本面并无改善，在经济转型过程中将长期受压，主力拉升更多是借助今晚美联储议息及QE预期。一旦后续资金缺位，将形成新的套牢盘；三，大盘日线量能仍然不足，且并未冲破今年以来最关键的20日线压力，指数仍需进一步修复。因此，在基本面无实质性利好的情况下，主力突击拉升不宜跟随冲动，但无疑有利于个股的短线操作。我们注意到，近期即使大盘持续弱势，但个股却保持强烈的表现欲望。继昨日文化传媒、移动互联网、智慧城市、能源改革和医疗及信息化等板块领跑两市后，今日除了资源股外，金融改革、环保、中报概念等强势领先。表明大盘一旦回暖，备受压抑的个股便极有可能会出现涨停潮现象，值得投资者逢低把握。

　　但需指出，由于十八大三中全会的改革顶层设计仍需一段时间才能定调落实，因此近期出现超预期的改革利好进而推动股指反转的可能性不大。另一方面，从昨日肖钢的讲话中能够准确的看出，证监会要出台新政改革也需等待顶层设计，并且当前IPO重启的压力不减反增，也预示大盘短期仍将承压，而护盘资金的作用持续性有限。因此，我们大家都认为投资的人对个股炒作，仍需以结构性思路对待：对传统产业股不宜冲动追高，还可以逢高减仓换股；而对转型成长、受益改革、中报绩优、以及产业资本运作类个股，则可择优布局。如此才能趋利避害，进而在后市取得主动。

　　综上来说，在大盘突击反弹而隐忧未除的背景下，投资者不宜冲动追高。在改革的顶层设计落定之前，仍需以结构性操作为主！（广州万隆）

　　早盘两市开盘涨跌不一，开盘后券商、稀土、地产发力，指数扶摇直上，但是量能没有及时跟进，再加上煤炭、石油、酿酒、银行等权重股的拖累，指数在10点钟之后回落。10点之后，

　　中国石化再演救市角色，中国石化快速上涨过2.0%，指数企稳后上扬。午后，资源股集体异动，以稀土永磁板块的集体大涨，蔓延至煤炭、锂矿、钾肥等等，资源股全线爆发！与资源股同步异动的是券商板块，板块指数涨幅超过4%！地产股也适时加入多方队列，中国石化尾盘逼近涨停，沪指收复2000点，大盘回补了周一的2002.37点的缺口。中石油喜获十连阳。【板块方面】

　　创兴资源、中科三环、包钢稀土、五矿发展、中色股份集体涨停！物流板块也出现大面积上涨：中储股份涨停，澳洋顺昌、外运发展涨幅居前；煤炭板块也有靓丽表现：兖州煤业盘中冲击涨停！券商股下午发力，方正证券、宏源证券、东北证券涨幅超5%，房地产板块午后大涨，创兴资源、中体产业、中润资源涨停！【消息面】

　　中国证监会7月9日召开党的群众路线教育实践活动动员大会。证监会党委书记、主席肖钢主持会议并作动员讲话表示，证监会要坚持问政于民、问计于民，增强工作预见性，减少和纠正决策随意性和盲目性；同时进一步简政放权、转变职能，把工作重点切实转到加强监管执法和保护投资者特别是中小投资者合法权益上来，并切实改变监管和稽查执法中存在的重规则、轻执行，重审批、轻监管，重免责、轻尽责的倾向。

　　中国人民银行9日消息，央行日前就加强完善银行间债券市场交易结算管理发布了重要的公告称，市场参与者之间的债券交易应当通过全国银行间同业拆借中心交易系统达成。债券交易一旦达成，不可撤销和变更。债券登记托管结算机构不得为未通过同业拆借中心交易系统达成的债券交易办理结算。

　　产能过剩问题一直困扰着我国的工业经济运行，但从来都没有像现在这样引人关注。有消息称，国家多个部委近阶段将完善有关淘汰过剩产能的“组合政策”，诸如加强银行审贷管理、实施差别电价、能源消耗总量限制等。

　　今天沪指和昨日一样继续低开，但在权重股的推动下指数快速回升，直逼五日均线。作为场内最活跃的因素，创业板指率先翻红。而推动股指快速上行无疑是中石化，延续昨日的大涨，今天

　　中国石油、中国石化的底部崛起，无疑持续下跌的蓝筹股已经引起抄底资金的注意！虽然目前的上涨，更多的仅仅是为了护盘，但是护盘背景下，资源股的阶段性机会，也有参与的价值。盘面上滨海概念发力，

　　津劝业、滨海发展等早在封上涨停；涉足移动业务的大智慧早盘再度涨停，刺激业务接近的同花顺和东方财富跟风上涨；金改概念的香溢融通亦是再度冲高，带动浙江东日等个股快速拉升。整体看，个股活跃度依然保持的不错。前期巨丰投顾丁臻宇多次收评文中提到市场成交量萎缩至600亿以下，市场会产生强反弹，但是市场要产生中级行情，则需要持续的1000亿左右的成交量，昨日沪市成交量刷新年内低点，仅为552亿，而今日早盘成交量进一步萎缩，午后随着资源股的全面活跃，积极已久的反弹情绪被激活！沪指冲上2000点。

　　今日的大涨，并不能表明市场底部的确立，稳健的投资的人能继续等待市场的回暖，而激进的投资者能够继续挖掘超跌反弹和中报预增股的投资机会。（巨丰投顾）

　　当地时间7月9日，在第五轮中美战略与经济对话的战略框架下，第三次中美战略安全对话在华盛顿举行。外交部副部长张业遂和美国常务副国务卿伯恩斯共同主持本次对话，中国人民副总参谋长王冠中、中国驻美国大使崔天凯、美国防部副部长米勒、美军

　　太平洋总部司令洛克里尔等参加。双方在坦诚、务实、建设性的气氛中就共同关心的战略安全、综合安全问题交换了意见。双方积极评价战略安全对话日渐增长的重要性，决定就有关问题保持深入、积极的对话，构建稳定、共赢、合作的中美战略安全关系。双方同意在第四次战略安全对话之前适时举行一次非正式会议。7月8日，中美还在战略安全对话框架下举行了第一次网络工作组会议。中方外交部、国防部、公安部、工业与信息化部、商务部、国务院新闻办公室和美国国务院、国防部、国土安全部、司法部、财政部、商务部、联邦调查局及总统国家安全事务委员会等部门官员参加。双方就网络工作组机制建设、两国网络关系、互联网空间国际规则、双边对话合作措施以及其他共同关心的问题进行了坦诚、深入的交流。双方表示，愿本着相互尊重、平等对话的原则建设好这一机制，使之为双方增信释疑、管控分歧、拓展合作发挥非消极作用。双方同意今年内再举行一次会间会。（.外.交.部.网.站）

　　石油济柴（000617）:低碳动力设备前景值得期待1、公司是中石油下属唯一发动机专业制造商,主营业务为柴油机、柴油发电机组、气体发动机、气体发电机组的制造、销售、租赁、修理,我国石油系统90%以上钻井队的中大功率柴油机装备由公司生产;是中国非道路用中高速中大功率内燃机顶级规模的研发制造企业,国内市场占有率约16%,在细分内燃机子行业生产总功率数和技术实力上处于领先地位。

　　2、公司顺应低碳经济发展,大力推进以气代油工程,开发的双燃料发动机正在推广作为我国石油钻井的动力装备;自行研制的3000/6000系列燃气发动机,主要性能指标达到国际领先水平,是国内低碳动力设备的领跑者;公司紧跟集团公司海外项目,积极与合作伙伴联合开发新市场;作为中石油装备制造分公司旗下唯一上市公司,重组预期强烈。

　　3、我们预测公司未来三年的EPS分别为0.39元、0.92元、2.03元,对应的目标价分别为19.5元、27.6元、40.6元,考虑到目前公司股票价格为17.40元,结合未来的高成长性和重组预期,首次给予公司推荐投资评级。(

　　北人股份（600860）：涅槃重生,新起航专做气体业务整合瓶+压缩机,涅槃重生专做气体业务。重大资产重组后,上市公司主要营业业务变为气体储运装备和气体压缩机,分别由天海工业和京城压缩机来经营。2家子公司曾有业务合作,有利于母公司整合资源。

　　气体储运装备十二五发力,2015年末LNG设备销售20亿。公司计划全力发展LNG储运装备,提供储气设备、运输设备和气站的系统解决方案。LNG设备收入占比将持续大幅度的提高,盈利能力有望获得持续改善,2015年末预期出售的收益达20亿元。并进一步调整产品结构,未来罐、车、站有望占比达约50%。

　　隔膜压缩机,打造细分市场的垄断地位。公司为世界4大隔膜压缩机制造厂商之一,竞争力较强。明年市场缓慢恢复,明年出售的收益约1亿,隔膜压缩机市场规模2亿,公司规划逐步实现细分市场垄断地位。

　　集团12大业务板块,提供进一步注入想象空间。集团现有资产296亿元,12大业务板块,优先发展产业为机床、环保设备、气体储运和印刷机械、液压基础件等。数字控制机床、发电设备、印刷机械、气体储运、工程环保及别的机械收入占比约24%、30%、7%、14%、25%。

　　北人股份2012年、2013年和2014年每股盈利分别为0.12元、0.15元和0.20元,对应2012年、2013、2014年PE为50倍、42和30倍,首次给予增持评级。（宏源证券）

　　陕鼓动力(601369):节能环保、石化和气体业务预计有较大发展公司2012年出售的收益60.42亿元,同比增长17.3%。毛利率35.5%,较2011年的33.6%提升1.9个百分点,归属母公司的净利润10.2亿元,同比增长23.2%。每股分红0.35元,分红率为55.9%。

　　在手订单情况带来隐性弹性,关注暂停或延期订单。从公司2012年底披露的在手订单来看,公司共持有订单82.6亿元,扣税后,约可实现70.6亿元收入。然而,如果我们从2011年末累计的剩余订单以及2012年新增订单的累计剩余订单来看,

　　陕鼓动力大约有15.8亿元订单未被列在82.6亿的在手订单中。该部分暂停或者延期的订单税后约为13.5亿元,占陕鼓2012年出售的收益的22%。随着我们国家经济的企稳,该部分暂停或延期的订单随时有可能恢复,这将给公司带来一定的业绩弹性。钢铁领域:节能环保需求将推动钢铁领域收入稳健增长。随着我们国家对钢铁行业节能环保要求的逐渐提高,将推动陕鼓在钢铁行业节能减排领域业务的拓展。

　　化工领域:做大做强,预计将替代冶金,成为主要收入来源和增长动力。陕鼓82亿元在手合同订单中,预计已经有超过50%的比例来自石油化学工业行业。随全国尤其是西部地区石化行业及煤化工的崛起,将带动

　　陕鼓动力主要下游领域快速转移到石化领域。我们预计陕鼓未来3到5年,来自石化领域的收入预计将得到70%到80%。我们估算10万空分压缩机组可能将在2013年下半年到2014年初完成样机。根据

　　陕鼓动力的2012年10月的新闻公告,公司目前正在进行8万、10万Nm3/h空分压缩机样机制造,12万Nm3/h等级的空分压缩机组研发工作已完成。按照陕鼓动力6到9个月的生产周期估算,陕鼓动力8万等级空分压缩机大致会在2013年第二、三季度完成样机生产,并开始试车。10万等级空分压缩机估算会在2013年底到2014年初完成样机制造和试车。运营板块:以秦风气体为大平台,做大气体业务。秦风未来五年目标收入100亿元有保障。我们认为,

　　陕鼓动力在12年12月份将其原先承建的扬州恒润制氧项目(2.7亿元投资,3万+1.5万空分)装入秦风气体可能是一个信号,就是未来陕鼓可能将其自有的气体项目都装入秦风气体这个大平台做运营。根据《陕西省十二五能源发展规划》,陕西省将发展十大能源工程建设项目,约可新增百亿以上的压缩机设备需求,200万方以上的气体运营项目需求。我们大家都认为未来5年,秦风气体空分装置总规模达200万方,实现营业收入100亿元,利税20亿元是保障的。预计未来5年,气体业务收入可能会占到陕鼓收入的三分之一。从曼透平过去15年的发展看陕鼓未来的长期成长。曼集团的透平机械在过去的10余年发展过程中,在全球成熟及新兴市场获得了稳健的增长。2012年曼透平机械实现收入14.5亿欧元,同比增长12.5%,EBIT实现1.65亿欧元,同比增长34%。

　　过去的14年中,曼集团的透平机械业务收入年化复合增长10.6%,息税前利润EBIT年均复合增长18.6%。我们大家都认为,曼透平过去14年的发展显示透平机械在全球成熟市场依然有较为稳定的增长和回报。

　　吉艾科技（300309）：国内高端测井仪器生产商国内高端油气测井仪器生产商。公司专门干油气测井仪器的研发、生产、销售和现场技术服务,以及利用测井仪器为油田客户提供测井工程服务。公司的基本的产品为GILEE系列成像测井系统,包括下井仪器和地面系统,在国内测井仪器销售市场,公司市场占有率约为7.5%,产品技术达到国际先进水平。

　　勘探开发投资带动行业扩容,自主品牌迎发展契机。国内目前现有测井仪器约1000套,年销售额约26亿元,其中成像测井仪器占25%。十二五期间,随着国内勘探开发投资规模的上升,我们预计国内测井仪器销售市场规模年均增速有望达到10-15%,成像测井仪器占比有望逐步提升至40%。当前国际测井仪领先企业已基本不向国内出售成套测井仪器,国内自主品牌逐步开始为下游市场提供可替代进口的高端仪器,未来将迎发展契机。

　　产品技术性能国内领先,研发助推公司成长。相比于传统测井仪器,公司自主研发的下井仪器体积显著缩小,长度通常只有前者的50%-80%。此外,在耐高温方面,公司产品可在220摄氏度的高温下工作2小时,明显优于传统测井仪。公司研发人员及生产技术人员占总人数的79.78%,核心管理人员均对石油测井行业拥有深入的了解,优越的研发能为助推公司不断发展。

　　募投项目将扩大产品和服务产能。募集资金主要投向电缆测井系统生产线、过钻头测井系统生产线和测井工程服务车辆及设备三个项目,预计达产时间为2013年下半年。项目投产后公司电缆测井系统产能预计有望翻倍,测井队伍有望从目前的4支增长至14支,公司的产品和服务产能将获得大幅度的提高。（

　　黄海机械主营岩土钻孔装备制造和销售,产品最重要的包含机械立轴式和全液压式岩心钻机、水平定向钻机、多功能煤层气钻机、工程钻机和钻杆、钻塔等钻机零件。行业背景:我国矿产资源丰富,主要矿产资源总体查明程度约为三分之一,多数重要矿产资源勘查开发潜力大。十二五期间,国家中央财政计划每年投入60-70亿元用于地质调查,预计我国地质勘查费总投入可望从每年700多亿元增长到1000多亿元。2008年国土资源部发布《关于促进深部找矿工作指导意见》,明确我国深部找矿工作的战略目标为开展主要成矿区带地下500米至2000米的深部资源潜力评价,重要固体矿产工业矿体勘查深度推进到1500米。深部采矿是趋势,钻探设备的升级换代和技术工艺的改进是完成深部找矿任务的重要保障。

　　竞争优势:公司是我国少数几个主要的岩土钻孔机械设备生产企业之一,重视研发和开发新产品,2007-2011年公司累计投入市场的新产品或型号数量达到39个,丰富的产品实现用户多重需求。根据中国矿业联合会地质与矿山装备分会证明,公司机械立轴式岩心钻机产销量位居国内第一位,全液压动力头岩心钻机产销量排名第三。

　　估值情况:预测公司2011、2012、2013年EPS分别为1.15元、1.39元和1.63元。我们选取业务与公司相关的矿产及能源装备上市公司与公司做对比。相关公司11年平均动态市盈率为30.7倍,12年的平均动态市盈率为22.06倍,考虑到公司在岩心钻机领先的优势,给予公司2011年27-31倍市盈率,对应价格为22.4-25.7元,对应12年市盈率分别为20-22倍。（东莞证券 莫景成）

　　宝德股份（300023）:新产品投放 打开增长天花板新产品投放,拉动二季度收入大幅度增长。公司二季度实现收入1,285万元,环比增长54.28%,同比增长197.78%,扭转了公司收入增长不振的局面。新产品的投放打开了公司增长的瓶颈。上半年,公司新产品实现收入达到1,268万元,其中嵌入式一体化采油管理控制管理系统实现收入674万元,变频器实现收入594万元。新产品收入占上半年总收入的比重达60%。

　　毛利率大幅度波动导致公司增收不增利。上半年公司产品的综合毛利率为32.42%,比上年同期综合毛利率49.74%下降了17.32%;其中二季度更是下降了26.05个百分点,毛利率为28.57%。两方面问题造成毛利率下降,一方面采购成本上升,另一方面上半年低毛利率的订单集中结算。

　　新产品陆续释放,技术储备充足,打开增长天花板。公司通过募投项目将增加海洋深水钻机绞车智能控制管理系统、石油钻采钻机一体化控制管理系统、嵌入式一体化采油管理控制管理系统等新产品,不断丰富公司产品线。报告期,公司内嵌入式一体化采油管理控制管理系统已成功推向市场,海洋深水钻机绞车智能控制管理系统正在在线生产,公司产品结构较为单一的现状正逐步改变,公司成长空间正持续被放大。控股子公司西安宝德的经营已步入良性发展轨道,报告期内已贡献收入。

　　上游关键零部件缺乏议价能力,为公司成本掣肘。公司生产所需原材料主要是电子元器件、PLC控制器、变压器、变频器、柜体、房体、电缆等。其中核心零部件主要采购自ABB公司。近三年公司从ABB采购额占比逐年提升,2010年达到37.91%,关键零部件对外资公司的依赖程度不降反升。关键零部件瓶颈将削弱公司的盈利能力。

　　预计2011年、2012年和2013年EPS分别为0.14元、0.15元和0.17元,对应12.67元最新收盘价的市盈率分别为88倍、86倍和73倍,给予中性投资评级。（天相投资 张雷）

　　山东墨龙（002490）：专业石油钻采设备企业,产能进入释放期油套管行业的领军企业之一。

　　山东墨龙主营油套管生产,同时涵盖抽油杆、抽油泵、抽油机,是国内唯一一家定位全套石油钻采设备的制造企业。公司是国内最早从事油套管成品管生产的企业之一,从业经验比较丰富,产品质量的客户认可度行业领先,销售网络覆盖全球几乎所有采油国家,是油套管行业领军企业之一。走出低谷,业绩重回增长轨道。2011年是公司业绩较差的一年,归属于母企业所有者的净利润同比下滑39.04%,根本原因有两方面:1)180项目投产当年折旧费用较高,而产能并未完全释放,因此导致摊薄成本比较高;2)受原材料价格持续上涨,而油套管价格并未同步上涨影响,行业毛利率普遍下滑。上述两负面因素在2012年将消失。2012年,180项目产能将释放80%以上,费用摊销趋于正常化。另一方面,今年油套管中标价格与去年基本持平,而原材料钢坯价格出现小幅下降概率较大,油套管毛利率将提升。从公司1季度数据看,与我们的判断吻合,1季度公司综合毛利率9.23%,同比上升0.47个百分点。

　　2012年新增产量消化无虞:随着180、140项目产能的释放,公司今明后三年的产量将由2011的40万吨上升至52万吨、65万吨、75万吨。公司今年产品营销售卖主要分三个方向:1)国内市场,根据今年中标情况,预计可消化15万吨;2)国际市场,公司全球覆盖,客户众多,预计可消化20万吨;3)非油井管今年可实现20万吨左右的销量,包括高压锅炉管、煤层气以及页岩气用管、液压支柱管等。

　　投资建议:预计2012-2014年公司EPS分别为0.62元、0.74元、0.85元,目前股价对应2012年PE23倍,维持推荐评级。有必要注意一下的是,公司1季度报中披露控股子公司寿光宝隆石油器材有限公司下设一公司,我们大家都认为有几率会成为市场的炒作主题。（中投证券 初学良 韩小静）

　　仁智油服（002629）：近看西南发展,远看异地拓展一季度收入和利润稳步增长。盈利同比增长33.49%,主要是公司本期由于规模扩大营业收入增加和公司进一步严控成本费用提高盈利能力所致。

　　营销队伍建设和市场拓展致销售费用增长幅度较大。管理费用同比增长69.79%,主要是公司本期研发投入增加所致;财务费用同比下降470.00%,主要是公司本期暂未使用的募集资金定期存款利息收入增加所致;元坝气田开发,公司收入增长确定性高。公司收入增长大多数来源于钻井液和油田环保业务,主营业务增长主要受益于四川勘探投资规模的扩大。此外,公司新增业务也成为新的利润增长点。

　　公司收入目前80%以上仍来自中石化西南局,受益于元坝气田开发,收入增长也较稳定,业绩的稳步增长有赖于公司对成本和各项费用的合理控制。

　　公司2012年1-6月预计的经营业绩:预计归属于上市公司股东的净利润比上年同期增长幅度为:10%~40%。一方面公司经营规模继续扩大营业收入增长所致;另一方面公司进一步推行精细管理,严格预算,控制成本费用支出,提高盈利能力,净利润相应增加。

　　给予审慎推荐评级。目前公司所在区域四川盆地作为天然气大发展重中之重的地区,川西地区增储上产和元坝气田产能建设两大会战全面启动,西南油气田已确定进入了一个崭新的发展阶段,给公司的持续发展提供了广阔的油服未来市场发展的潜力,公司业务发展面临良好机遇。预计2012-2014年EPS分别为0.74元、0.85元、和0.98元,按照最新股价18.16元,对应的PE分别为24倍、21倍和19倍,给予审慎推荐评级。（第一创业 王皓宇）

　　惠博普（002554）:技术领先的油田工程和环保综合供应商技术领先的油气田工程和环保综合供应商。公司以分离技术为核心,以系统集成技术为基础,自主研发出一系列的油气田工程和环保装备,多次打破国外公司的技术垄断,在油气处理、开采、环保系统和工程技术服务等领域处于领先地位。

　　海外市场跟随战略成效显著,长期看独立发展。近年来,中国三大石油公司通过多种方式,加大了海外油气田的投资和并购力度。海外油气田往往使用高端的油气处理系统和测试装置,公司凭借技术和先发优势,跟随三大石油公司,快速打开了国际市场。公司来自海外市场的收入从2007年的3411万元增加到2011年的2.34亿元,年均复合增速超过60%。我们预计,随着下半年鲁迈拉、哈法亚、米桑等伊拉克大油田新产能建设的逐步进行,公司可能获得设备销售大订单;在中短期内,将继续跟随

　　中国石油企业,逐步扩大海外市场的收入规模。长久来看,公司可能需依靠技术和成本优势,寻机切入海外独立石油公司市场。环保业务多点开花。1)由于经济和环保效益,我们预计公司的污泥处理业务有望从大庆油田快速推广到国内其他油气田;2)我国大型原油战略和商业储备多在2008年及以后达产,按照5年左右的清洗周期,预计在2013年及以后,国内储油罐机械清洗业务可能开始大规模爆发,届时公司的设备销售和租赁服务均将受益。3)依靠高效的系统集成能力和技术储备,预计公司在油气田污水处理和其他环保领域可能获得突破。

　　我们预计公司2012-2013年每股盈利分别为0.40元和0.53元,目前股价分别对应2012-2013年22倍和17倍的市盈率。公司业务技术门槛较高,我们看好其在海外市场和环保领域的长期发展的潜在能力,首次覆盖给予推荐的投资评级。（中金公司 关滨 何帅）

　　海兰信（300065）：亮相海事会展 提高品牌影响力亮相中国国际海事会展,提升公司品牌影响力。公司在此次会展集中展示最新技术和产品,包括综合船桥系统(IBS)、船舶操舵仪(SCS)、雷达(RADAR)、电子海图显示与信息系统(ECDIS)、罗经系统(GYRO)、全球海上遇险与安全系统(GMDSS)、磁罗经、溢油雷达、VSAT等。

　　中国国际海事会展每两年举办一次,历经30余年,除为信息交流和建立新商机搭建平台外,已成为整个行业的强力纽带。公司通过此次会展,提高

　　海兰信在国内的品牌影响力。新产品推出将提升VEIS产品自主率,进而提升公司综合毛利率。随着下游造船产业的经营模式日趋成熟,最终客户对各类航海电子科技类产品需求的日益多样化,船厂更倾向于接受完整功能的船舶电气系统综合解决方案(VEIS),逐步取代以往与数量众多的单一设备供应商的合作模式。虽然低毛利率的VEIS业务在公司战略转型期间拉低了综合毛利率,VEIS业务中自主产品占有率的提高还需要一个过程。但我们大家都认为随着自主产品的持续推出,2013年VEIS自主率有望达到55%,可实现单船300万元销售额,将进一步提升公司综合毛利率。

　　我们维持预测公司2011-2013年的EPS分别为0.66元、0.98元、1.52元。维持公司买入评级,目标价39.20元。（东方证券 王天一）

　　博瑞传播（600880）公司收购网游公司受到优化；今日复牌；短线继续强势关注

　　东方财富（300059）财经互联网龙头个股；近期利好不断；短线继续强势关注

　　智飞生物：代理的四价宫颈癌疫苗（HPV疫苗）“佳达修”在我国的注册工作进入尾声传闻：

　　正泰电器：小贷公司有望成为全国第一家小贷转村镇银行传闻：苏宁云商：将获移动转售业务牌照

　　永辉超市：电商牌照有望近期获批传闻：四川金顶：四川芦山地震灾区遭遇特大洪灾

　　传闻：国家卫生计生委定于7月10日上午10：00在卫生计生委3号楼召开例行新闻发布会，介绍食品安全标准有关工作情况。相关公司有

　　天瑞仪器、华测检测、西陇化工、赞宇科技等。传闻：知情人士周一透露，由于中国大陆上市计划多年来无法推进，重庆银行计划通过香港首次公开募股（IPO）筹资约10亿美元。上述知情人士称，高盛集团和摩根士丹利负责安排此次IPO交易。定增完成后，重庆银行前四大股东持股占比分别是重庆渝富20.14%、大新银行20%、

　　重庆路桥10.015%、力帆股份10.006%。传闻：世界上唯一一条8车道跨海大桥、世界上最长、最宽的多塔斜拉桥嘉绍跨海大桥全部完工，于今天零点正式通车，快速缩短浙江南部和中部地区前往嘉兴、上海、苏州等地的车程，长三角区域经济将再添了一条交通大动脉，今后从上海至绍兴的车程将会缩短近一半。

　　卧龙地产（600173）绍兴上虞本地地产股。传闻：7月9日新闻媒体报道，国内打车软件嘀嘀打车与快的打车正在接洽谈判，将进行股权合作，消息人士向Bianews证实，嘀嘀打车已获得新一轮融资，投资方为腾讯，金额在1000万美金左右。而此前，快的打车也已获得阿里巴巴集团几百万元的资金投资。此次两大巨头旗下的打车软件合作，能够准确的看出对车软的看好，A股中电招概念股：

　　国民技术（300077）拥有“好打车”、天泽信息（300209）旗下“招车宝”。传闻：中国科学院微电子研究所集成电路先导工艺研发中心通过4年艰苦攻关，在22纳米关键工艺技术先导研究与平台建设上，实现了重要突破。中国科学院微电子研究所与

　　长电科技（600584）、通富微电（002156）、华天科技（002185）、深南电路有限公司等共同投资设立华进半导体封装先导技术研发中心有限公司，综艺股份、北京君正是CPU企业。传闻：研究称中国北方空气污染导致预期寿命减少5年，空气治理迫在眉睫，关注空气治理概念股：PM2.5检测：

　　天瑞仪器、华测检测、创元科技；空气检测：先河环保、聚光科技、雪迪龙；SO2、NOX处理工程：龙净环保、国电清新、九龙电力、永清环保、龙源技术、盛运股份、燃控科技；其他废气处理工程：三维丝、科林环保、天立环保、菲达环保；空气净化器：创元科技、横店东磁、雪莱特；抗菌口罩：天津泰达和龙头股份。传闻：国土资源部近日出台支持宁夏内陆开放型经济试区建设的八类政策措施，为宁夏两区建设提供政策支持。这八项优惠政策包括保障试验区发展规划用地，优先支持宁东能源化工基地、试验区核心区等重点规划区域建设用地等。未来7年，宁夏试验区将被打造成为国家向西开放的前沿阵地、国家重要的能源化工基地、重要的产业集聚区和承接产业转移的示范区。相关个股：

　　宁夏建材（600449）、英力特（000635）、新日恒力（600165）。传闻：日本东北大学未来科学技术共同研究中心教授小滨泰昭提出了借助镁（Mg）燃料电池来利用太阳能的新构想，目前正为实现实用化而推进开发。使用镁发电，可有效地将太阳能转换为电力，小滨教授将这种体系称为“燃料耕种”。与已经实用化的氢燃料电池相比，镁燃料电池能以很少的量获得同等的发电量，而且容易搬运，因此具有优势。据小滨教授推算，28.4g镁获得的能量与60L氢气获得的能量相同。镁矿概念股：

　　云海金属（002182）、濮耐股份（002225）、北京利尔（002392）。